FX & Fixed Income v.4-5 USA: har haft en stark ekonomisk utveckling senaste kvartalen. Förra veckan såg vi både Flash services PMI och Flash manufacturing PMI öka över förväntningar och båda ligger nu i expansion över 50, 52,9 & 50,3 respektive. Advanced GDP q/q ökade över förväntningar upp till 3.3% från förväntande 2.0%. USA's FED har presskonferens onsdag den 31a januari med förväntningar att deras ränta kommer stå kvar på 5.5%. Frågan är hur dem kommer stå sig till dem 6st förväntande räntesänkningarna som marknaden har prisat in under 2024, kommer Powell och resterande medlemmar att slå emot eller kommer dem acceptera marknadens optimism? Enligt deras dot-plot är endast 3st cuts aktuella. Det finns även frågor ang löptiden av deras QT-program, om det planeras att avslutas tidigare än förväntat eller möjligtvis sänkas i volym men bibehållas över en längre tid, Powell får svara på det den 31a.
Utöver det så har vi även QRA från USA där deras treasury ska ge ett uttalande om hur dem planerar kommande statsobligationers löptid. Detta har starkt påverkat marknaden tidigare kvartal, där i augusti 2023 US10y sålde av kraftigt då en mycket större volym av 10y bonds planerades säljas på marknaden än vad som förväntades. I november så sjönk US10y kraftigt då dem informerade marknaden att dem planerade en större andel short term bills i förhållande till long term treasuries vilket fick marknaden att reagera genom att köpa 10y treasuries då lägre volym än förväntat från USAs treasury skulle nå marknaden.
Slutligen i USA så har vi även ett stort antal nyheter angående arbetslöshet och anställning, däribland deras arbetslöshetsprocent.
US02y har momentum upp men kommer nog stöta på en del problem runt 4.7% vid 200DMA och horisontell resistans. Frågan är hur QRA och FED meeting kommer spelas ut, får vänta och se.
US10y har stängt över 50DMA+200DMA och ser också ut att ha momentum uppåt, samma fråga här, hur kommer QRA och FED meeting att spelas ut. Mycket oklart just nu.
DXY: Har haft en kraftig återhämtning senaste dagarna från 100.8 nivån och är nu precis vid 200DMA med 50DMA nära under sig. Frågan är om nästa veckas FED meeting & QRA kommer pusha DXY högre mot 105.6 igen. Det kommer påverka alla andra USD-pairs då dem alla ligger i väldigt tighta ranges coilade redo för expansion.
PBOC: Står kvar med 3,45% 1y. Har sänkts något under 2023 men kommer in under förväntningar. Dock har nyheter om räntesänkningar på bankers RRR (Reserve Requirement Ratio) med 0,5% annonserats, samt nya stimulativa åtgärder för att väcka till liv deras aktiemarknad och ekonomi. USD/CNY Ligger nu precis mellan 50DMA och 200DMA vid en key level på 7,18 i förhållande till USD. Om USD/CNY lyckas stänga ovanför 7,18 och 50+200DMA nästa vecka efter FED och övriga centralbanker har presenterat sina räntor så bör vi se en retest på 7,32.
BOJ: Står fast vid samma -0.1% som tidigare, JPY har tappat 5% mot USD under 2024, ser ut som den kommer återgå till att testa 152, är nu över både 50DMA och 200DMA. Nåt vi dig kommer BOJ troligtvis agera på samma sätt som dem alltid gjort och sälja USD för att stabilisera sin yen.
ECB: håller kvar sin styrränta på 4,5% enligt förväntningar i torsdags den 25e. EUR/USD ligger likt många andra valutapar i ett tight område där nästa vecka kan leda till expansion. Just nu precis mellan 200DMA under sig och 50DMA över sig, samt 200WMA en bit ovan vid 1.1. Ser vi en expansion ner går vi och retestar 10.46, om vi lyckas bryta upp går vi mot 1.1 först och sedan möjligtvis 1.15.
BOE: har möte den 1a feb och förväntas hålla sin styrränta fast vid 5.25%. GBP/USD är i ett extremt tight läge just nu, pressad mellan resisant från 200WMA ovan och 50DMA+200DMA underifrån samtidigt som den har svårt att bryta genom horisontell resistans på 1.278. Nästa vecka blir avgörande.
Riksbanken: Den 31a har även riksbanken sin presskonferens. KPI och KPIF kom in på 2.3% samt 4,4% respektive i december vilket är positivt för riksbanken. En räntesänkning redan nu är dock tveksamt, möjligtvis i mars eller efterföljande möte när inflationen har stabiliserats över tid alternativt att ekonomin har försämrats tillräckligt för att motivera en sänkning. USD/SEK studsade perfekt på 10.0-nivån och har nu stängt över 50DMA men ligger precis under 200DMA och resistens. Om FED visar styrka och riksbankens utlåtande är mer dovish så är det mycket möjligt att vi återgår till 11.0 igen.
handelsidéer för USDX
5 faktorer som formar USD-handel den här veckan5 faktorer som formar USD-handel den här veckan
Den amerikanska dollarn är mitt i en vecka fylld med viktiga händelser. Tillsammans håller dessa grundläggande drivrutiner nyckeln till att förstå de potentiella förändringarna i US-dollarens prestanda under hela veckan:
- USA: s President Joe Biden meddelade att ett tvåpartsavtal har uppnåtts för att höja USA: s skuldtak på 31,4 biljoner dollar, i syfte att undvika en standard. Han har nu uppmanat Kongressen att godkänna affären asap. Fitch ratings kommer att ta bort" negativ klocka " betyg på USA när affären passerar eller ser sannolikt att passera kongressen.
- Skuldtaket har potentiellt försvagat den amerikanska dollarns överklagande, vilket leder till en ökad riskaptit på globala marknader.
- Prisindexet för personliga konsumtionsutgifter, Federal Reserves gynnade inflationsmått, steg med 4.4% i April jämfört med föregående år, upp från 4.2% - ökningen som observerades i Mars. Denna utveckling har ökat sannolikheten för en räntehöjning på 25 punkter av Federal Reserve i juni.
- På grund av Memorial Day-helgen i USA, liksom helgdagar i Europa och Storbritannien, kommer måndag att uppleva minskad marknadslikviditet. Dessutom förbereder institutionerna för månadshandel på onsdag, vilket kan införa mer volatilitet.
- Us payrolls rapport för maj kommer att släppas den 2 juni. De senaste månaderna har konsekvent visat bättre än förväntade jobbsiffror. Det förväntas att veckans jobbnummer kommer att indikera ett tillägg på 180 000 jobb, med en liten ökning av arbetslösheten till 3,5%. En stramare arbetsmarknad kommer att stärka Federal Reserves hawkiska hållning, med starka lönedata som också ger stöd om de faktiska siffrorna överträffar uppskattningarna.
Dollar långVi har gått in i en säsongsbetonad rörelse uppåt för dollarn. Vi vända vid en bullish OB där vi divergenserade på tim charten och bröt marknads strukturen uppåt. Vi gick förbi ett daglig FVG som vi kan förvänta oss en retrace ner till för att sedan skjuta upp mot jämna highs på vecko charten. Jag tror på en rörelse under våren upp hit och det innebär lägre priser i index från nu.
UDSX långUSD hade sin kvartals skift vid början av februari. Vi har sedan dess trejdat högre och vi närmar oss nu "relativt lika highs".
Detta ses av "retail-traders" som något man kan förvänta sig en vändning ifrån. Detta ser vi som trejdar med instituten som nivåer där likviditet finns. Ovan dessa highsen finns en "Volume Imbalance" som priset kommer dras mot. När vi nått den nivån tar vi nya tag men detta är analyser för veckan. Och är vi bullish på dollarn så är vi bearish på utländska valutor såsom EURUSD, GPBUSD och på indexen.
dollarindexDet veckovisa återhämtningsmotståndet för US-dollarindex är en mardröm för aktiemarknaden och valutacirkeln. Närhelst US-dollarindexet stiger kommer börsen och valutacirkeln att inleda en nedgång eller sjunka!
DXY - Long setup (GÅ LONG PÅ EGEN RISK) T1: 106
T2: 108
Jag gillar dessa setups, hittar support innan röd trendlinje, dvs vi går mer sidleds än nedåt nu. MEN var jävligt försiktiga på denna.
gå long på egen risk, fomc immorn + BOE och ECB resten av veckan. Jag tog en long USD/JPY på 135, men är redo att stänga om jag ser minsta svaghet.
Bra HTF support på 1M.
US500 longI COT datan framgår det att instituter är långa dollarn. Räntan är forsatt hög och tekniskt har vi nyss varit nere i ett bullish orderblock. Jag förväntar mig nu att vi drar uppåt mot "ögat" till att börja med även om jag tror vi kommer gå en bra bit till därefter.
Frågor?
DollarnDet ser verkligen ut som att dolllarn har testat av utbrotts nivån, detta kommer skjuta i höjden så det står härliga till. 120 nivån är dit vi ska. Frågan är vad det bettyder för börsen....DOWN
Dollar index - $DXYDollarn når nya höjder och närmar sig tidigare högsta nivåer från 2001.
Jag hoppas för ekonomins bästa att vi inte krossar dessa nivåer. Då är sannolikheten hög för att nå högre nivåer från 80 vilket innebär recession. Läskigt tycker jag!
DXYDXY, dollar : Tittar efter det här scenariot kommande vecka. Blev en kraftig uppgång det sista nu inför helgen så tittar efter en reaktion ner.
USDX, US CURENCY INDEXNågra kortsiktiga tekniker vi tittar på på dollarn, scenariot INTE aktivt ännu men vi skulle vara intresserade av shorts rent ur säsongssynpunkt eftersom dollarns svaghet i mitten av april är ett konsekvent säsongstema, se diagram för tekniska detaljer
OCH kom ihåg att det bara är ett kortsiktigt tema för de kommande veckorna, i maj kommer vi att ha en av de mest hökiska FOMC på ett tag med en 50bps höjning och QT-meddelande och vi vill verkligen inte vara korta USD
DXYBlev långa candles åt bägge håll! Förväntar mig en rekyl upp någonstans i dom candlarna för att sedan fortsätta nedåt?
Så jag tittat efter ett scenario enligt bild
DXY - Dags för en dipp?Vi har haft en bra push upp för DXY sedan maj 2021 när vi träffade vår long-term trendlinje och studsade upp. Nu har vänt momentum och brytit genom vår trendlinje vi följt senaste 6månaderna. Låt se om vi går ner och testar vår long-term trendlinje igen, eller om vi går upp för retest och håller fortsatt momentum uppåt. Det är mycket makroekonomi som behöver tas i åttanke nu under 2022-2023 med inflation, QE/QT, räntor, midterm elections i USA. Det kommer vara ett otroligt intressant år för makroekonomin och jag skulle ljuga om jag sa att jag hade en åsikt om hur det här kommer röra sig, men från ren teknisk analys och grafritande så kan vi nog se mer rörelse nedåt, men låt se, ny makroekonomiska nyheter kan ändra på detta snabbt.
Överblick monthly time frame. Vi har resistans från ovan sedan 2000 också, spännande utveckling kommande månader och år.
DXY - Är det dags att bryta ut?Har inte följt makronyheter eller politiken under sommaren men dollarn ser ut att kunna bryta ut. Har testat en liten fakeout, återkommit igen och nu ser det ut som vi provar än en gång att bryta ut. Får se om det håller, men ser rätt bra ut överlag. Kort update för jag har inte följt nyhetern tyvärr.
Weekly
Monthly
S&P500, möjlig spelplan H2 2021Produkten av Dollarindex och långa räntan har historiskt visat vägen vid tidigare sättningar i marknaden. med lite fördröjning. I grafen representerad i form av 7-dagars SMA i blått. SPX är nu i begynnelsen av en negativ divergens, och fortsätter kombinationen DXY*US10y att stiga under kommande veckor är utsikten för en korrektion i index stor. Detta i kombination med kommande rapportsäsong och en möjlig vändning i KPI så skulle detta kunna elda på en lite större sättning under hösten.
Kommer rapporterna in bra och dollarindex och/eller räntorna försvagas något så blir trenden det motsatta och det kan bli en vidare körare mot nya ATH under hösten in mot årsskiftet.
DXY bryter sig ur 2 månaders downtrendVi ser att DXYn bryter sig ur sin cirka 2 månader långa downtrend. Vi får se hur detta spelar ut sig när marknaden öppnar igen. Nu får vi hålla ett öga på om den håller 20 DMA. DXY har dock mycket resistance att bryta och är inte övertygad alls än men om vi kan hålla 20 DMA så kan man flippa bullish SHORT TERM. Första posten och är inte alls något proffs tänkte bara dela med mig av min åsikt. :)
DXY - Make or Break! Spännande som satan nuJag är otroligt nyfiken vad som kommer hända kommande dagar och veckor, DXY har haft en del tillfälliga återhämtningar men nu närmar vi oss brytningspunkten. Vi har lokalt support vid 89.700 + en kanal som går tillbaka till 2008, om den bryter, vilket den ser ut att göra då kan vi se ett fall för dollarn. OTROLIGT intressant. Håll koll!
